有一年山東的巧匠魯班，帶著小妹到杭州來，在錢塘門邊租了兩間鋪面，掛出“山東魯氏，鐵木石作”的招牌。招牌剛掛出，上門來拜師學藝的人就絡繹不絕。魯班挑挑揀揀，選了一百八十個心靈手巧的年輕后生，收留下來做徒弟。
魯班兄妹的手藝精巧極了：鑿成的石狗會管門，雕出的木貓會嚇跑老鼠。一百八十個徒弟經他倆一指點，個個都成了能工巧匠。一天，魯班兄妹正在給徒弟們教生活，忽然一陣黑風刮過，頓時天上烏云亂翻，原來有一個黑魚精到人間來作祟啦。黑魚精一頭鉆到西湖中央，鉆出一個三百六十丈的深潭潭。它在深潭里吹吹氣，杭州滿城就有魚腥味；它在深潭里噴噴水，北山南山就要下暴雨。湖邊的楊柳折斷了，園里的花朵凋落了，大水不斷往上漲。
魯班兄妹帶著一百八十個徒弟，一起爬上了寶石山。他們朝山下望望，只見眼前一片汪洋，全城的房屋都泡在臭水里，男女老少只好逃到西湖四周的山頭上。湖中央轉著一個老大老大的漩渦，漩渦中翹起一只很闊很闊的魚嘴巴，魚嘴越翹越高，慢慢地露出整個大魚頭，魚頭往上一挺，驀地飛起一朵烏云，升到天上。烏云飄呀飄，飄到寶石山上，慢慢落下來，從里面鉆出一個又黑又丑的后生。
這個黑后生滾動圓鼓鼓的斗雞眼珠，朝著魯妹瞟瞟，說道：“哈！好漂亮的大姑娘，你做的啥行當？”
魯妹說：“你問做啥干嘛？姑娘是個巧工匠。”
黑后生把魯妹從頭看到腳，點點頭道：“對了，我看你這么亮亮的眼睛，彎彎的眉兒，想必能把綾羅綢緞裁剪得很好呢，走，跟我做新衣去。”
魯妹搖搖頭。
黑后生把魯妹從腳看到頭，又點點頭說：“對了，我看你這么苗條的身材，纖巧的小手，想必有一手描龍繡鳳好針線。走，跟我繡錦被去。”
魯妹搖搖頭。
黑后生瞇起眼睛說：“漂亮的姑娘你嫁到我家去，山珍海味吃不完，綾羅綢緞穿不完，享清福去吧。”說完，就伸出手來拉魯妹。
魯妹一榔頭隔開他的手，喝聲：“滾開點!”
黑后生不當一回事，仍然咧開大嘴，嬉皮笑臉說道：“我的皮有三尺厚，不怕你的榔頭！你嫁給我什么事情都好說；如果不嫁我，我就漲大水來漫這座山岡！”
魯妹心里想：倘若再漲水，全城人的性命都保不住了。她眼珠兒轉兩轉，辦法有了，就對黑后生說：“我嫁你，這事不能急，得讓阿哥先替我辦樣嫁妝。”
黑后生一聽心頭樂開了花，笑道：“好姑娘，我全答應你，你打算辦什么嫁妝呢？”
魯妹說：“在那高高山上有塊大巖石，我要阿哥把它鑿成一只大香爐給我！”
黑后生樂得直拍大腿，連忙說道：“好好好！天上黑魚王，落凡立廟堂。有你陪嫁的石香爐，正好拿它來收供養(yǎng)。”
魯妹拉過阿哥商量了一陣。魯班對黑后生說：“東邊是水，西邊也是水，怎么辦呢？你先把大水落下去，我才好動手。”
黑后生聽了，想想也是。就張開闊嘴巴一吸，滿城的大水都飛起來，倒灌進他的肚皮里去啦。
魯班指指山上的一塊懸崖問黑后生道：“你看，把這半座山劈下來鑿只香爐怎么樣？”
黑后生趕忙說：“好哩！你快鑿，鑿得越大越風光！”
魯班嘆口氣道：“唉，這香爐高大呢，怎么搬得動呵？”
黑后生連連說：“喏喏喏，不怕不怕，只要我搖搖頭，身后就會刮黑風，小小的石香爐算得了什么，就是一座山，我也能吸得起！”
四周山上避水逃難的人都回家去了。魯班領著徒弟們爬到那座倒掛著的懸崖上面，魯班掄起大榔頭，在懸崖上砸一錘，他一百八十個徒弟，也都跟著砸，砸了一百八十錘。沒多久，忽然“轟隆隆”一聲響，懸崖翻了下來——從此以后，西湖邊的寶石山上便留下了一堵刀切一樣的峭壁。
那懸崖真大呀，這邊望望白洋洋的，那邊望望洋洋白的，怎么把它鑿成滾圓滾圓的石香爐呢？魯班朝湖心的深潭瞄瞄，估好大小，就捏根長繩子，站在懸崖當中，叫魯妹拉緊繩子的另一頭，“啪嗒啪嗒”繞著跑，跑了一周，魯妹的腳印子便在懸崖上畫了圓圈圈。魯班先鑿個大樣，一百八十個徒弟都依著樣子鑿。鑿了一天又一天，一共鑿了七七四十九天，懸崖不見啦，變成一只頂大頂大的石香爐。圓鼓鼓的香爐底下，有三只倒豎的葫蘆形的尖腳：尖腳上，都鑿有三面透光的圓洞洞。
大石香爐鑿成了，魯班對黑后生說：“我妹妹的嫁妝已經辦好了，現(xiàn)在就請你搬下湖去吧！”
黑后生要領新娘子走，魯班說：“別忙，你先把嫁妝搬回去擺起來，再打發(fā)花轎來抬。”
黑后生高興死啦！一個轉身就往山下跑，他搖著頭，卷起來的旋風，竟把那么大的一個石香爐“咕嚕嚕”吸在后面直滾。黑后生跑呀跑呀，跑到湖中央，又變成了一條黑魚，鉆進深潭潭；石香爐滾呀滾呀滾到湖中央，在深潭旁邊的斜面一滑，“啪嗒”一下子倒覆過去，吧深潭潭罩得嚴嚴實實，不留一絲縫隙。
黑魚精被罩在石香爐下面，悶得透不過氣來；往上頂頂，石香爐動也不動；想刮一陣風，又轉不動身子，沒辦法，只好死命往下鉆。它越往下鉆，石香爐就越往下陷……
黑魚精終于悶死在湖底了，石香爐也陷在湖底的爛泥里，只在湖面上露出三只葫蘆形的腳，成了現(xiàn)在的“三潭印月”。
