01
“剛買完的朋友哭暈在新房里。”昨天下午，房貸利率降低的消息剛一出來，有人就發(fā)了這樣一條朋友圈。
根據(jù)央行的這份文件，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應期限貸款市場報價利率（LPR）減20個基點。
目前，5年期以上LPR為4.6%。也就是說，首套房利率最低有可能降至4.4%。
這是什么概念？
辦公室里一位同事今年1月?lián)u中的新房，3月網(wǎng)簽（首套房）。當時市場主流行情是5.85%，她想辦法搞了點關(guān)系，才拿到5.5%。
隨后貸款利率一路下降，目前市場上，首套房利率如果能做到4.9%或者4.8%，購房者早已欣喜若狂。
和他們相比，最慘的是搖中去年下半年那批紅盤潮的幸運兒，成為名副其實的“房貸站崗者”。
我有一個朋友，去年搖中了亞運村，10月中旬，他成為首批簽約者。
當時，首套房的房貸利率要6.2%，二套則是6.3%。
換句話說，考慮極端值，如果選擇等額還款法，貸100萬30年，6.2%和4.4%的月供，要差1100塊。
貸300萬的話，相當于每個月男生掉一部華為nova9pro，女生少買兩瓶SK-II神仙水。
不過，目前杭州多數(shù)銀行表示，因為政策剛剛出來，暫時還沒有調(diào)整利率的計劃，至于“何時調(diào)整”，要等進一步通知。
02
央行罕見地在周末放此大招，或與剛剛公布的4月金融數(shù)據(jù)有關(guān)。
“知道差，沒想到這么差”，這是大多數(shù)專業(yè)機構(gòu)，看到4月數(shù)據(jù)后的第一直觀反應。
以新增社融規(guī)模為例，一致預期是2.1萬億-2.2萬億，結(jié)果是8231億。
新增人民幣貸款，一致預期是1.5萬億左右，結(jié)果是645億。
最夸張的還是房貸，4月減少了605億元。
也就是說，整個4月份，老百姓還房貸的錢，要比借的還多。這在過去15年，只出現(xiàn)過兩次（上一次是今年2月）。
寧可把貸款還了，也不借錢，這是很多民眾當下最樸實的想法。
在這些想法的集體推動下，杭州部分銀行的提前還貸業(yè)務，甚至排起了隊。
“現(xiàn)在你來預約，最快要下個月才能還”。某國有大行負責房貸的人士說。
另一位商業(yè)銀行的信貸部經(jīng)理則表示，現(xiàn)在提前還貸的業(yè)務量，比去年這個時候增加了不少。
03
經(jīng)濟學家凱恩斯提出過一個關(guān)于“流動性陷阱”的假設。
雖然他說的情況是在利率降到極低水平的前提下，但和當下的情形多少有點類似。
即：人們寧愿以現(xiàn)金或儲蓄的方式持有財富，也不愿意把這些財富以資本的形式作為投資，或者作為個人享樂的消費資料消費掉。
流動性有多關(guān)鍵，有一個著名案例：
一個游客路過小鎮(zhèn)，他走進一家旅館給了店主1000元現(xiàn)金，挑了一個房間。
上樓以后，店主拿這1000元給了對門的屠夫支付了這個月的肉錢；屠夫去養(yǎng)豬的農(nóng)夫家里把欠的買豬款付清了，農(nóng)夫還了飼料錢，飼料商販還清了賭債，賭徒趕緊去旅館還了房錢，這1000元又回到旅館店主手里。
可就在此時，游客下樓說房間不合適，拿錢走了。但是，全鎮(zhèn)的債務都還清了！
雖然經(jīng)濟社會的債務和債權(quán)通常是多對多，不會像這樣一對一，但這個案例充分說明了錢流動起來的重要性。
但目前的金融數(shù)據(jù)顯示，無論是企業(yè)還是個人，都更愿意把錢放在銀行里。
4月份本外幣存款余額同比增長達到10.2%，人民幣存款同比多增加了8161億元。
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現(xiàn)在的情況是，顯然人們不愿意把錢投入股市。
滬深兩市目前的日成交量也就7、8千億，較成交活躍時的動輒破萬億有相當差距。
對于消費這件事，無論是主觀懈怠還是客觀限制，也沒那么積極。
有朋友剛?cè)チ艘患液贾菥W(wǎng)紅的小龍蝦，以前動輒要排一個小時隊，現(xiàn)在隨到隨吃。他嫌不夠氛圍索性打了包。
國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，3月份，社會消費品零售總額34233億元，同比下降3.5%。其中，除汽車以外的消費品零售額30560億元，下降3.0%（4月數(shù)據(jù)尚未發(fā)布）。
因此，此次首套房貸利率的大幅走低，被視作是樓市憑一己之力對抗整個“流動性陷阱”的標志。
對此，各方也表達了不同的觀點。
有人認為，LPR已經(jīng)好幾個月沒有動了，央行的這番表態(tài)相當于打破了此前房貸利率不能低于LPR的規(guī)定，屬于重大利好。
也有人認為，還是熟悉的配方，但出來的速度太慢了。
還有人認為，這次央行的文件中，對于二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限，仍按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行，這對改善一族完全沒有幫助。
他們拿“史上最友好”的2009年做比較，當時首套、二套利率都不足4.2%。如此看來，現(xiàn)行的房貸利率仍然有下降空間。
05
對一件事的解讀，或許正是我們內(nèi)心真實的、想要表達的對于這個世界的態(tài)度。
比如這次調(diào)整房貸利率，悲觀的人看到的是萬馬齊喑，樂觀的人卻覺得拐點將至。
這兩天恰逢第三屆清華五道口首席經(jīng)濟學家論壇舉辦，眾多大佬集聚于此。在個別字眼和語句上，我們看到了他們的隱忍與克制，一如這個時代需要的顏色。
但無論如何，對于當下經(jīng)濟的總體形勢，很多觀念是一致的。
其中一條就是，現(xiàn)在是非常時期，經(jīng)濟秩序正在重建，雖然經(jīng)典的貨幣政策也面臨挑戰(zhàn)，但穩(wěn)住宏觀面不可動搖。
過去幾年，每一次樓市遇到危機，通過貨幣政策的刺激，總能化險為夷。
所以，對于我們每一個個體而言，下個月杭州調(diào)不調(diào)房貸利率，又或者什么時候能拿到更低的利率固然重要；
但更重要的，是要知道，房地產(chǎn)已經(jīng)不是一年前那個被喊打喊殺的孩子了。它被呵護的程度，以及賦予的責任，恐怕要超過想象！
來源：層樓
