前幾日，國統(tǒng)局公布了經(jīng)濟數(shù)據(jù)，中國二季度GDP同比增長0.4%，上半年是2.5%。
說實話不太好看。
但疫情下，上半年多城遭受嚴重沖擊，我們知道這兩個數(shù)字，沒有走“負”，已來之不易。
上半年，誕生了很多名詞，什么歷史無陽、慢就業(yè)、全城靜默、全家還貸……都快跟不上了。
不過這都反應(yīng)了一個事實，“慢”下來后，一切妖魔鬼怪都跑出來兜風(fēng)了。
看清了世態(tài)涼薄，也不覺得奇怪，在乎你的人，風(fēng)吹草動都心疼；不在乎你的人，墳頭草動也無聲。
一個時代有一個時代的主旋律，大疫三年，也許這首曲子可能唱的是蜀道吧。
“萬物歸位”是歷史必然，無論是城、機構(gòu)，還是人，都要清晰地找到自己的位置，否則都會被歷史的潮水淹沒。
接下來，經(jīng)濟怎么走？普通人怎么看待機遇，應(yīng)當保持怎樣的心態(tài)。
今天子木想講一講。
1
先看經(jīng)濟整體數(shù)據(jù)，主要圍繞二季度。
在國統(tǒng)局還沒有出消息前，各大投行其實早已給出了預(yù)期值，大概在1%左右的水平。
比現(xiàn)在的0.4%要好一些。
理想很豐滿，現(xiàn)實很骨感，疫情對經(jīng)濟打擊的連鎖放大效應(yīng)，始料不及。
當然預(yù)期和實際上的差距，也表現(xiàn)出了經(jīng)濟的“問題點”。
用6月的同比數(shù)據(jù)做對比：
社消，預(yù)期5.5%，實際3.1%；
固投，預(yù)期7%，實際6.1%；
進口，預(yù)期4%，實際僅為1%；
工業(yè)產(chǎn)值，預(yù)期4.1%，實際僅為3.9%；
這反映出了，經(jīng)濟運行最大的制約，“內(nèi)需薄弱”。
源于兩個方面：
一方面，人們褲兜里真沒錢了。
疫情重點打擊的就是消費，消費起來不了，企業(yè)就得裁員、關(guān)門，失業(yè)率起來了，又進一步拉低消費，這就是一個“死亡螺旋”。
另一方面，有錢的，也不敢花錢了，都要把錢存起來。
數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，住戶存款新增了10.33萬億，為近年來峰值，而貸款額，也近數(shù)年來的低谷，僅有2萬億。
消費是需要信心的，這建立在市場穩(wěn)定運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，說白了，還是受制于疫情的不確定性。
如此一來，投資也難見起色。
過往經(jīng)過半年的房地產(chǎn)大規(guī)模刺激，樓市早起飛了，而今年大家應(yīng)該都能感覺到：
救市籃子掏到底，市場也就觸了個底。
“消費+投資”，三駕馬車折了兩架，沒有人敢拍著胸脯保證，今年的經(jīng)濟會出現(xiàn)深“V”型反彈趨勢。
這也意味著5.5%的保底GDP增速，很難實現(xiàn)了。
有多難呢？我還特地算了一下，如果必須要完成的話，下半年經(jīng)濟增速必須干到8.1%以上。
至于上一次8.1%的光景，還是在10年前……那時候正值互聯(lián)網(wǎng)的繁榮初期。
所有回不去的良辰美景，都是舉世無雙的好時光啊。
2
消極的講完了，我給大家再講點樂觀的。
上半年的出口數(shù)據(jù)非常亮眼，實際達到17.9%，比預(yù)期（12%）高出了5.9個百分點。
內(nèi)需不振，外需卻異常給力。
東南亞工廠的確在分國內(nèi)的蛋糕，但技術(shù)還差點兒意思，想賺制造業(yè)的錢，廉價勞動力是一部分，但決定高度的還是技術(shù)。
在技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢上，東南亞還得學(xué)中國一段時間。
但是，靠國外終究不是長久之事，因為老外也馬上沒錢了。
現(xiàn)在在老美的加息下，全球經(jīng)濟已經(jīng)不可否認地進入了衰退周期。
渣打銀行預(yù)測，未來12個月美國衰退的概率40%-50%。
這個世道的法則就是，種因得果，不是不報，時候未到。
這幾年美國的大放水，舉世矚目，美國當初的想法就是直升機撒錢，野蠻刺激經(jīng)濟，然后加息，再吃“別人的尸體”，轉(zhuǎn)移債務(wù)，消化通脹。
然而“疫情+俄烏沖突”，破壞了這一路徑，油價暴漲，老美的通脹連續(xù)沖破歷史高位。
一個在美的朋友說，高物價嚴重影響生活，美國老百姓現(xiàn)在已經(jīng)不相信政府了，消費欲望低迷，比中國人都愛存錢。
跟中國不一樣的是，美國是完全靠消費驅(qū)動的經(jīng)濟體，現(xiàn)在所有貨幣政策都用光了，在連續(xù)加息收縮下，經(jīng)濟將不可阻擋地走向衰敗。
美國經(jīng)濟衰退，日本、歐洲等一系列附庸國自然就是墊腳石。
前段時間，日本國債兩次熔斷，日元匯率大幅貶值。
歸根結(jié)底，就是美國的收割機開始啟動了。
跟30年前一樣，甘愿充當美國馬前卒的日本，被割得毫無還手之力，而現(xiàn)在，美國有難，第一個想到的也是在日本身上砍一刀，日本堪稱頭號血袋。
跟30年前不同的是，這幾年疫情之間，我們沒有跟美國大幅放水，在美國加息的時候，甚至逆勢調(diào)控。
這證明著，我們在有意識地拒絕被別人帶節(jié)奏，走出了獨立的經(jīng)濟周期，這是一個大國崛起的必備素質(zhì)。
這段時間，國際斗爭激烈。
日本前首相安倍晉三死于槍擊，美國前總統(tǒng)特朗普前妻死于鈍器撞擊，英國首相約翰遜宣布辭去首相職務(wù)，法國總統(tǒng)馬克龍被指出賣工會，德國總理奧拉夫·朔爾茨被指性丑聞，意大利總理德拉吉提出辭職……
總之，在比爛的時代，中國的表現(xiàn)相對好一些。
當然要走好下一步，遠不止于“茍”，我們必須面對更嚴重風(fēng)險，債務(wù)。
3
網(wǎng)上很多人在評說國內(nèi)經(jīng)濟時，都把經(jīng)濟下行，完全歸結(jié)于“疫情陰霾”。
顯得太過簡單了。
最近我們也看到了，村鎮(zhèn)銀行事件，停貸事件……這些事件背后，其實都是歷史性債務(wù)boom的表現(xiàn)。
我在昨天的《房價的天花板
城市就是企業(yè)，企業(yè)運轉(zhuǎn)需要盈利，有了利潤才能支撐員工持續(xù)勞動，員工支持維系著企業(yè)的生命。
事實上，這些年很多城市都在涸澤而漁，用表面繁榮來掩飾里面的空洞，經(jīng)濟繁榮時還行，一旦下行，必露原形。
關(guān)于停貸事件，現(xiàn)在已經(jīng)蔓延開來了，連很多年前的爛尾盤業(yè)主都參與到了這次行動中，如果繼續(xù)蔓延還沒有很好的解決方案，勢必會動了房地產(chǎn)大盤的根基。
高盛在內(nèi)部電話會議中給出了建議方案，很實用：
最好的結(jié)果是，修改房屋預(yù)售制度，接受停貸，不拉爛尾盤業(yè)主黑名單，而且地方出面返還首付款。
這樣做的好處，一來刺激人們對于期房的信心，二來還可以提振爛尾樓業(yè)主二次消費。
次好的結(jié)果是，接受停貸，不拉黑名單，地方出面找承接商，繼續(xù)開發(fā)樓盤，讓大家住進去，然后恢復(fù)貸款。
最差的結(jié)果是，不接受停貸，全部拉進征信黑名單。
我認為保守是“次好”，“最差”應(yīng)該不會出現(xiàn)，道理很簡單，如果無法維護爛尾盤業(yè)主的利益，那么市場上無人再敢買期房。
期房完蛋，城投和城商都跟著倒霉，連帶地方財政，那時候一個城市的運轉(zhuǎn)都會出現(xiàn)問題。
這個頑疾是時候該根除了。
債務(wù)雷，主要集中在下游。
比如最近很多河南的朋友跟我反應(yīng)，當?shù)氐闹行°y行出現(xiàn)了擠兌風(fēng)險，大家都把錢拿出來存進了大銀行。
其實對于城市也一樣，河南的爛尾樓也是全國最多的，這不是地域黑，而是城市經(jīng)營不當，出現(xiàn)的債務(wù)雷形成了連鎖反應(yīng)，最后受苦的還是老百姓。
這次大潮喚醒了人們的風(fēng)險意識，不出意外，未來會有大批當?shù)氐挠绣X人會轉(zhuǎn)移到更安全的城市。
這種趨勢一旦形成，必然強化城市之間的“馬太效應(yīng)”，強者必強，弱者完蛋。
4
很多人問我對國內(nèi)經(jīng)濟怎么看？
說實話，我始終有一種預(yù)感，東方大國崛起只是時間問題。
這不是愛國情懷催生的非理智意識，而是理性狀態(tài)下的評估選擇。
我們正在經(jīng)歷著史無前例的人口大遷徙，人民幣國際化還沒有做，絲綢之路還沒有通，各大城市群還在晝夜不停地建設(shè)。
一切都還未開始。
今年新能源汽車產(chǎn)業(yè)也站在了全球頂峰。
內(nèi)燃機時代，我們沒資格贏。電機時代，我們沒理由輸。
上半年，比亞迪歷史性超越特斯拉，登頂全球銷冠，未來會帶著蔚小理等一幫小兄弟，去全球市場攻城掠地。除了特斯拉，還有誰敢來應(yīng)戰(zhàn)。
當然我們也經(jīng)歷著艱難的“沖頂障礙”，債務(wù)風(fēng)險、體制頑疾、不均衡的財富結(jié)構(gòu)……
說實話，要不是去年搞雙減，反壟斷，今年的經(jīng)濟也不至于此。但反過來講，如果不做，未來可能影響長達數(shù)十年的經(jīng)濟。
只要是正途就沒錯，剩下的交給時間。
現(xiàn)階段，處理好債務(wù)和民生，要遠比追求GDP增速更重要，茍住自己不出問題，別人出問題的時候，就是一種贏。
最重要的是踢出“豬隊友”，一切以民生向，而對于你我來說，穩(wěn)住心態(tài)，去尋求機遇，歷史上每一次危機中，都藏著最有價值的機遇。
如果能看懂這句話，你就是那個“少數(shù)人”。
來源：子木聊房
