轉(zhuǎn)眼間，2019年已行至大半。在夏日終曲完結(jié)之時(shí)，各上市車企也紛紛發(fā)布了2019年上半年財(cái)報(bào)。拿到成績(jī)單的車企必定是憂多于喜，幾乎沒(méi)有哪家車企能夠逃脫寒冬的命運(yùn)。在汽車市場(chǎng)銷量持續(xù)降低、車企利潤(rùn)越來(lái)越低的大環(huán)境中，除了車企之間的銷量差距在進(jìn)一步拉大外，汽車市場(chǎng)的“馬太效應(yīng)”也越演愈烈。
根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年上半年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷量分別完成1213.2萬(wàn)輛和1232.3萬(wàn)輛，比上年同期分別下降13.7％和12.4％。其中，乘用車產(chǎn)銷量分別完成997.8萬(wàn)輛和1012.7萬(wàn)輛，比上年同期分別下降15.8％和14％。“在行業(yè)分化嚴(yán)重的情況下，乘用車成為利潤(rùn)下滑嚴(yán)重的細(xì)分行業(yè)，這也是整個(gè)汽車行業(yè)壓力巨大的體現(xiàn)。”全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)如此表示。因此，在所謂“金九銀十”的中場(chǎng)歇息之時(shí)，復(fù)盤(pán)上半年的車市表現(xiàn)的意義更是不同尋常。
?蛋糕縮小 市場(chǎng)冷清
僅兩家車企營(yíng)收和利潤(rùn)正增長(zhǎng)
綜合來(lái)看，各大車企的上半年財(cái)報(bào)都“不甚好看”。在營(yíng)業(yè)收入中，僅僅四家車企實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)。其中，北汽股份上半年?duì)I業(yè)收入為877.64億元，比上年同比增長(zhǎng)14.1％；比亞迪上半年?duì)I業(yè)收入為621.84億元，比上年同比增長(zhǎng)14.84％；江淮汽車上半年?duì)I業(yè)收入為270億元，比上年同比增長(zhǎng)13.88％；北汽藍(lán)谷上半年?duì)I業(yè)收入為99.19億元，比上年同比增長(zhǎng)76.63％。在營(yíng)業(yè)收入普遍下降的市場(chǎng)中，能夠?qū)崿F(xiàn)微弱的增長(zhǎng)實(shí)屬不易。這不僅意味著市場(chǎng)需求正在萎縮，更表示要想“活下去”必然要切走別人的奶酪，存量競(jìng)爭(zhēng)下的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)已經(jīng)變得越來(lái)越殘酷。
對(duì)比上半年各家車企的凈利潤(rùn)，上汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、吉利汽車、北汽股份五家車企的凈利潤(rùn)位居前列。根據(jù)各家車企公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，上汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)137.64億元，東風(fēng)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)84.99億元，廣汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)49.19億元，吉利汽車實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)40.47億元，北汽股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20.9億元。不過(guò)，即使能夠挺立車市“寒冬”之下，上述車企的經(jīng)營(yíng)狀況也是一年不如一年。盈力能力最強(qiáng)的上汽集團(tuán)，凈利潤(rùn)同比下跌了27.49％。除了東風(fēng)集團(tuán)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了5.34％的增長(zhǎng)之外，廣汽集團(tuán)、吉利汽車、北汽股份的凈利潤(rùn)分別同比下跌28.85％、39.9％和25.9％。凈利潤(rùn)比營(yíng)業(yè)收入的跌幅更大，一方面說(shuō)明當(dāng)前各大車企銷量下跌帶來(lái)了營(yíng)業(yè)收入的減少，另一方面也說(shuō)明各家車企在技術(shù)與營(yíng)銷方面的投入也在增加。
相比之下，比亞迪和北汽藍(lán)谷成為眾多車企中的一股清流，只有這兩家車企實(shí)現(xiàn)了上半年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)。其中，比亞迪上半年的營(yíng)業(yè)收入為621.84億元，同比增長(zhǎng)14.84％，同期凈利潤(rùn)為14.55億元，比去年同期更是大幅增長(zhǎng)了203.61％；北汽藍(lán)谷上半年的營(yíng)業(yè)收入為99.19億元，同比增長(zhǎng)了76.63％；上半年的凈利潤(rùn)為0.95％，同比增長(zhǎng)9.7％。更能引起關(guān)注的是，力帆股份虧損了9.47億元，同比下滑859.98％；長(zhǎng)安汽車更是大幅虧損22.40億元，凈利潤(rùn)同比下滑239.17％，成為了墊底車企之一。
2019年上半年的汽車市場(chǎng)延續(xù)了去年下半年以來(lái)的低迷走勢(shì)，消費(fèi)增長(zhǎng)的乏力與國(guó)五車型清庫(kù)的巨大壓力，讓本就遇冷的汽車市場(chǎng)顯得更加蕭條。上汽集團(tuán)財(cái)報(bào)將嚴(yán)峻的市場(chǎng)情況歸結(jié)為：宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、國(guó)五與國(guó)六車型切換加劇供需矛盾、新能源汽車補(bǔ)貼退坡等多重不利因素的疊加影響。崔東樹(shù)也表示：“激進(jìn)實(shí)施國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)，給車企帶來(lái)很大的清庫(kù)存壓力，銷售補(bǔ)貼大增，大幅降低了利潤(rùn)。”
?搞研發(fā) 早布局
錢要花在刀刃上
研發(fā)是企業(yè)創(chuàng)新的原動(dòng)力，更是企業(yè)賴以生存的支柱，在一定程度上更反映了一家企業(yè)的創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)展的能力。即使在營(yíng)業(yè)收入下滑、利潤(rùn)減少的情況下，為謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，順應(yīng)汽車時(shí)代的發(fā)展，車企也不能輕視研發(fā)這一環(huán)。
根據(jù)上半年財(cái)報(bào)，上汽集團(tuán)上半年的研發(fā)費(fèi)用為59.99億元，同比下降了9.76％。在財(cái)報(bào)中，上汽集團(tuán)更是提到：要壓縮費(fèi)用預(yù)算，全員過(guò)“緊日子”，但是要重點(diǎn)確保技術(shù)研發(fā)類項(xiàng)目投入和資金的按期支付。作為拿走市場(chǎng)凈利潤(rùn)的頭部企業(yè)，如此節(jié)流搞研發(fā)更是讓外界感到市場(chǎng)的殘酷。有行業(yè)內(nèi)人士指出，在“新四化”的浪潮下，車企投入研發(fā)的比重逐年增加，這也是造成國(guó)內(nèi)各大主流車企凈利潤(rùn)銳減的主要因素之一。
廣汽集團(tuán)在財(cái)報(bào)中稱，在研發(fā)上投21.24億元，較上年同期增加4.17億元，同比增加24.43％。增加的費(fèi)用主要是繼續(xù)加強(qiáng)自主研發(fā)和創(chuàng)新能力建設(shè)，同步推進(jìn)常規(guī)動(dòng)力車型、新能源車型開(kāi)發(fā)項(xiàng)目及核心部件開(kāi)發(fā)。據(jù)了解，在研發(fā)方面，廣汽集團(tuán)通過(guò)整合全球優(yōu)勢(shì)資源，已經(jīng)形成跨平臺(tái)、模塊化架構(gòu)的正向開(kāi)發(fā)體系，具備集成創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。目前，廣汽研究院正積極推進(jìn)28個(gè)在研整車項(xiàng)目，同時(shí)在今年上半年新增專利申請(qǐng)858件，知識(shí)產(chǎn)權(quán)規(guī)模不斷擴(kuò)大。廣汽集團(tuán)副總經(jīng)理李少表示：“持續(xù)推動(dòng)自主品牌加快發(fā)展，必定要提高研發(fā)水平，實(shí)施平臺(tái)化模塊化，提升研發(fā)投入產(chǎn)出效率。”
普華永道指出，中國(guó)企業(yè)越來(lái)越注重研發(fā)，2018年研發(fā)投資支出增長(zhǎng)最快，增幅達(dá)34.4％。比亞迪在研發(fā)上投入了39.90億元，同比增長(zhǎng)了7.28％；北汽藍(lán)谷上半年的研發(fā)費(fèi)用為1.59億元，同比增長(zhǎng)了65.9％。長(zhǎng)安汽車執(zhí)行副總裁劉波也表示，長(zhǎng)安汽車的全球研發(fā)中心總投資43億元，開(kāi)啟了協(xié)同的4.0時(shí)代，將大數(shù)據(jù)分析作為基礎(chǔ)，重點(diǎn)突破關(guān)鍵核心技術(shù)，將用戶大數(shù)據(jù)與產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)流程深度融合，來(lái)精準(zhǔn)指導(dǎo)產(chǎn)品研發(fā)，打造全球領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心。
除了頭部車企積極布局研發(fā)之外，處于相對(duì)落后位置的車企也正在努力向上。眾泰汽車在財(cái)報(bào)中表示，虧損的很大原因是為了順應(yīng)汽車智能化，網(wǎng)聯(lián)化，電動(dòng)化，共享化的發(fā)展趨勢(shì)，在新產(chǎn)品、新技術(shù)、新業(yè)務(wù)等各方面保持密集投資。業(yè)內(nèi)專家表示，目前自主品牌在很多核心技術(shù)方面已經(jīng)可以媲美合資品牌，產(chǎn)品力實(shí)現(xiàn)了較大突破，這與研發(fā)投入的逐年攀升是分不開(kāi)的。2019年不僅是車企轉(zhuǎn)型年，更是自主品牌淘汰年。在此節(jié)點(diǎn)上，是選擇加大研發(fā)創(chuàng)新，還是選擇重利潤(rùn)、輕研發(fā)使短期報(bào)表顯得更好看，這要看車企的戰(zhàn)略眼光。同時(shí)，也將為未來(lái)五年的車市格局埋下重要的伏筆。
?無(wú)銷量 不盈利
積極變革 謀求規(guī)模效應(yīng)
根據(jù)17家上市車企公布的上半年財(cái)報(bào)，過(guò)半上市車企的營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)了不同程度的下降。其中，上半年?duì)I業(yè)收入同比下滑比例從大到小的前三位依次為：一汽夏利同比下滑62.52％，眾泰汽車同比下滑50.83％，小康汽車同比下滑26.49％。另外，海馬汽車、眾泰汽車、一汽夏利、長(zhǎng)安汽車、力帆股份、小康汽車上半年凈利潤(rùn)均處于虧損狀態(tài)。作為國(guó)內(nèi)六大汽車集團(tuán)之一的長(zhǎng)安汽車，上半年虧損更是高達(dá)22.4億元。結(jié)合各家企業(yè)的半年銷量數(shù)據(jù)，銷量下降成為導(dǎo)致?tīng)I(yíng)收下滑的主要原因。
根據(jù)長(zhǎng)安汽車發(fā)布的產(chǎn)銷快報(bào)，今年上半年長(zhǎng)安汽車銷量為82.52萬(wàn)輛，同比下滑31.65％。銷量大幅下跌的背后更是長(zhǎng)安福特在中國(guó)市場(chǎng)銷量斷崖式地下滑。根據(jù)力帆股份發(fā)布產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)，今年上半年公司傳統(tǒng)乘用車銷量?jī)H為20758輛，同比下滑了62.55％；新能源汽車銷量為1257輛，同比下滑60.66％。海馬汽車有限公司上半年銷量?jī)H為12802輛，同比下滑了52.7％。
力帆股份在公告中指出，業(yè)績(jī)下滑的主要原因來(lái)自外部市場(chǎng)環(huán)境變化影響造成產(chǎn)銷量大幅下降，毛利額減少。在海馬汽車披露的2019年上半年財(cái)報(bào)中，也不得不承認(rèn)業(yè)績(jī)變動(dòng)最大的原因，源于公司汽車產(chǎn)銷量同比大幅下滑。一汽夏利也在半年報(bào)中表示：“受汽車市場(chǎng)銷售整體下滑，國(guó)家汽車產(chǎn)品排放法規(guī)不斷加嚴(yán)，以及公司產(chǎn)品由于品牌弱化、定位與配置存在偏差、銷售渠道弱化等諸多因素影響，公司產(chǎn)品銷量持續(xù)低迷。”同為難兄難弟的海馬汽車，由于連續(xù)年年凈利潤(rùn)為負(fù)，已經(jīng)被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”處理。
所謂“不破不立”，面對(duì)慘淡的銷量和微薄的利潤(rùn)，積極謀求變革成為各家車企的主旋律。據(jù)悉，長(zhǎng)安福特已經(jīng)在8月推出了福克斯Active、全新金牛座、銳界ST三款新車，年底Escape還將上市，并且在年底會(huì)實(shí)現(xiàn)林肯的本土化生產(chǎn)；長(zhǎng)安也推出了CS75PLUS。汽車行業(yè)人士認(rèn)為，隨著行業(yè)周期改善，長(zhǎng)安汽車新車型推出，業(yè)績(jī)有望逐季改善。除了積極推出新車型適應(yīng)市場(chǎng)之外，借力爬出泥沼也成為辦法之一。一汽夏利在半年報(bào)中透露了與博郡汽車合作的最新進(jìn)展，稱審計(jì)、評(píng)估工作已基本完成，目前正在集中精力與博郡汽車研究合資公司設(shè)立的相關(guān)工作，履行決策程序和信息披露義務(wù)，并結(jié)合合資公司的未來(lái)產(chǎn)品規(guī)劃，快速降低產(chǎn)品庫(kù)存，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡，減少損失。對(duì)比之下，海馬汽車、力帆汽車等謀求變革的前景就不甚明朗了。海馬汽車從傳出“賣房救車”的消息到創(chuàng)始人景柱再一次出山當(dāng)選董事長(zhǎng)，力帆從變賣資質(zhì)到進(jìn)軍燃料電池產(chǎn)業(yè)，似乎都只是“蜻蜓點(diǎn)水”，沒(méi)有產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的效果。
一枝獨(dú)秀
異軍突起背后的機(jī)會(huì)
在車市寒冬之下，比亞迪和北汽新能源的逆勢(shì)增長(zhǎng)離不開(kāi)新能源汽車的銷量，或許能夠看到汽車行業(yè)之后的發(fā)展方向。
比亞迪方面表示，新能源汽車銷量大幅增長(zhǎng)是驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的一大推手。在汽車產(chǎn)業(yè)大變革的時(shí)期，比亞迪順應(yīng)潮流已經(jīng)在轉(zhuǎn)變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，比亞迪上半年共銷售汽車22.8萬(wàn)輛。其中，燃油車銷量為8.24萬(wàn)輛，占比從去年的67％下降到36％，新能源汽車銷量為14.57萬(wàn)輛，占比從去年的33％上升到64％。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，比亞迪在新能源汽車領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率從2018年的20％左右上升至期內(nèi)的24％左右，坐穩(wěn)了行業(yè)龍頭的地位，品牌影響力也在進(jìn)一步提升。
北汽新能源的銷量也一直在穩(wěn)步增長(zhǎng)。2019年上半年，北汽新能源實(shí)現(xiàn)銷量65159輛，同比增長(zhǎng)了21.57％。受新能源汽車與智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)發(fā)展、消費(fèi)需求升級(jí)等因素影響，新能源汽車產(chǎn)品升級(jí)很快，若不能持續(xù)開(kāi)發(fā)出具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。因此，北汽新能源持續(xù)開(kāi)展電池、電機(jī)、電控、新材料、智能駕駛、車聯(lián)網(wǎng)等新能源汽車全面技術(shù)的研發(fā)工作，實(shí)現(xiàn)了不斷推出適應(yīng)市場(chǎng)變化的新車型上市。2019年上半年，北汽新能源先后推出搭載了“達(dá)爾文系統(tǒng)”的A級(jí)SUV車型EX5、A0級(jí)SUV車型EX3兩款新產(chǎn)品上市。
目前新能源汽車市場(chǎng)的增速已經(jīng)放緩，留給非頭部企業(yè)的壓力更大。“新能源汽車市場(chǎng)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，主要原因是由于補(bǔ)貼退坡后，企業(yè)難以有效應(yīng)對(duì)成本壓力所致。”全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示。信息化部裝備工業(yè)司副司長(zhǎng)羅俊杰也表示：“隨著跨國(guó)車企和造車新勢(shì)力加速布局，智能制造將成為新能源汽車產(chǎn)業(yè)新的發(fā)展方式，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。尤其是在新能源汽車補(bǔ)貼逐步退坡、產(chǎn)業(yè)由政策導(dǎo)向逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)導(dǎo)向的背景之下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)要鞏固和發(fā)展此前的良好勢(shì)頭，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡，必須轉(zhuǎn)換發(fā)展動(dòng)力，提升產(chǎn)品質(zhì)量。”
來(lái)源：中國(guó)汽車報(bào)
