1月24日，恒大汽車發(fā)布公告稱，按前五個交易日平均收盤價折讓8%的價格，向6名投資人配售9.52億股新股，共引資260億港元，且各投資者自愿鎖定12個月，融資所得款項凈額將用于加強本公司在新能源汽車產(chǎn)業(yè)的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)投入、償還債務(wù)和一般企業(yè)用途 。
本次募資堪稱新能源汽車行業(yè)最大規(guī)模的股權(quán)融資之一，6位投資人中，成宇控股有限公司、上宇有限公司、和益榮國際貿(mào)易有限公司、翠林全球投資有限公司分別認(rèn)購50億港元，陳凱韻、劉明輝二人分別認(rèn)購30億港元。
據(jù)了解，業(yè)內(nèi)股權(quán)融資折價大多為10-20％，而本次恒大汽車的增發(fā)價（27.30港元/股）相比前五個交易日平均收盤價僅折讓8％，同時投資者自愿鎖定12個月，都反應(yīng)了資本市場對恒大汽車發(fā)展前景的看好。
消息發(fā)布后，恒大股價大幅高開15％，隨后持續(xù)飆升，截止北京時間1月25日收盤，恒大汽車股價為45.35港元/股，最大漲幅高達(dá)66.56%。
恒大再秀“鈔能力”
有行業(yè)人士稱，各大資本看好恒大汽車原因幾乎“簡單粗暴”：造車是燒錢的行業(yè)，而恒大偏偏不差錢。此前，玻璃大王曹德旺就曾表示：造新能源汽車，像許家印這樣的有錢人才可以干。
事實上，恒大汽車從造車伊始便顯現(xiàn)出其大手筆的規(guī)劃和“財大氣粗”的作風(fēng)。
2020年7月恒大健康宣布擬更名為“恒大汽車”，明確新能源汽車成為公司主營業(yè)務(wù)。之后近半年的時間里，恒大汽車先后實現(xiàn)了多項重大突破。
同年8月，恒大汽車發(fā)布“恒馳”首期6款車型，覆蓋從A級到D級別以及轎車、轎跑、SUV、MPV、跨界車等乘用車全系車型。11月，恒大汽車上海、廣州兩大生產(chǎn)基地全面啟動試生產(chǎn)調(diào)試，產(chǎn)能全面釋放后預(yù)計可實現(xiàn)每分鐘生產(chǎn)1輛車。
目前，恒大汽車上海、廣州兩大生產(chǎn)基地目前已啟動試生產(chǎn)。恒馳品牌首款車型恒馳1已實現(xiàn)路跑。按照規(guī)劃，恒馳品牌首款車型計劃今年上半年試生產(chǎn)，力爭下半年量產(chǎn)。同樣，在銷售方面，恒大汽車正快速籌建恒馳汽車展示體驗、銷售、維保修售后服務(wù)三大中心，并借助房車寶集團(tuán)2162萬經(jīng)紀(jì)人、超3萬家線下門店，構(gòu)建起龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)。
面對如今的新能源汽車產(chǎn)業(yè)風(fēng)口，對于投資者而言，相比于追高，尋找下一個“特斯拉”無疑是更好的選擇。多名汽車分析師認(rèn)為，無論是產(chǎn)品線、產(chǎn)能規(guī)模還是銷售渠道，恒大汽車均能被視為特斯拉的最強對手，自然也不失為全球資本看好的下一個標(biāo)的。
亟不可待的上市之路
恒大汽車此番大手筆募資除了儲備資金“彈藥”，更被多位投行人士認(rèn)為是其科創(chuàng)板上市前的謀劃。
盡管恒大集團(tuán)內(nèi)部人士對媒體表示：“本輪引戰(zhàn)是港股上市公司行為，與科創(chuàng)板上市本身無直接關(guān)聯(lián)。”但對于市場而言，或許更加關(guān)注其科創(chuàng)板上市的具體進(jìn)展。
去年9月18日，恒大汽車官宣，董事會決議公司擬發(fā)行人民幣股份及于上交所科創(chuàng)板上市，僅隔4天，公司便正式啟動了科創(chuàng)板IPO程序，并由海通證券輔導(dǎo)。
9月25日，恒大汽車在公告進(jìn)一步明確，公司本次沖刺科創(chuàng)板預(yù)計發(fā)行人民幣股份初始數(shù)目不超過15.56億股（行使超額配股權(quán)前）。募集資金約70%將投向新能源汽車項目研發(fā)、生產(chǎn)及營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目，另外30%則將用于補充營運資金及一般企業(yè)用途。
香頌資本執(zhí)行董事沈萌分析稱，科創(chuàng)板作為高科技企業(yè)量身定制的融資平臺優(yōu)勢顯著，恒大汽車擬沖擊科創(chuàng)板或是看中科創(chuàng)板目前較強的融資能力。同樣，全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹也持有類似觀點，“尤其是在科創(chuàng)板上市，應(yīng)該說給（車企）創(chuàng)造了一個很好的可持續(xù)融資的機會，也是國家對這些車企的支持。”
與其他新能源企業(yè)一樣，恒大新能源汽車集團(tuán)有限公司（更名前為恒大健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司）目前依舊處于大額虧損狀態(tài)，對資本的需求十分熱切。據(jù)公開資料顯示，2018、2019年度公司分別錄得凈虧損17.26億元、32億元，2020年上半年其營收雖然達(dá)到了45.1億元，同比增長70%，但凈利潤虧損24.6億元，虧損同比擴(kuò)大24.2%，其中新能源汽車業(yè)務(wù)的收入僅為0.53億元，同比下降81.3%，凈利潤虧損12.7億元。綜合來看，兩年半的時間恒大新能源汽車集團(tuán)有限公司累計虧損已高達(dá)近74億元。
同時，除自身資金需求外，多家車企上市進(jìn)程的加速也使恒大汽車的IPO之路不得不快。
目前，吉利汽車科創(chuàng)板IPO申請已于2020年9月1日獲上交所受理，并于同年9月28日獲上市會委審議通過，而威馬、零跑、哪吒三家新勢力造車企業(yè)也在緊鑼密鼓的爭搶科創(chuàng)板中新勢力的“首發(fā)名額”。展望恒大汽車在科創(chuàng)板的申報進(jìn)度，盡管“港股折A”的快速路已經(jīng)被越來越多企業(yè)實踐成功，但恒大汽車本次的大額募資能否為其沖擊科創(chuàng)板打開“綠色通道”仍未可知。
在新能源市場競爭進(jìn)入白熱化階段，恒大汽車的資本增速勢必為其發(fā)展帶來良性增長。然而針對產(chǎn)品層面，其恒馳系列車型能否如期上市、上市后能否被市場買單，或許才是恒大汽車能否再下一城的關(guān)鍵。
來源：汽車頭條
